| TPPE53 |
Finansiell värderingsmetodik, 4 p
/
6 hp
/Financial Valuation Methodology/ |
||
Prel. schemalagd
tid: 46 |
|||
|
Utbildningsområde: Teknik Ämnesgrupp: Industriell ekonomi Nivå (A-D):D Huvudområde: Industriell ekonomi Nivå (G1,G2,A): A |
|||
|
Mål:
IUAE-matris
Kursen avser att förmedla fördjupade kunskaper om värderingsmodeller för ränte- och derivatinstrument. Efter kursen förväntas studenten kunna härleda Black-Scholes-Mertons allmänna differentialekvation samt kunna utveckla numeriska lösningsmetoder till differentialekvationen för användning på icke-standardiserade derivat. Likaså skall studenten kunna använda trädmodeller och Monte Carlo-simulering i tidsdiskreta derivatvärderingsmodeller. När det gäller ränteinstrument skall studenten kunna använda olika teoretiska jämvikts- och arbitragefrihetsmodeller för räntans terminsstruktur, antingen via analytiska uttryck eller via simulering. Studenten skall också ha kunskaper om Heath-Jarrow-Mortons ramverk gällande ränteprocesser och kunna beskriva hur modeller för olika delmarknader kan utvecklas ur detta. |
|||
| Förkunskaper: (gäller studerande antagna till program som kursen ges inom, se 'För:' ovan) Corporate Finance, Finansiella marknader och instrument OBS! Tillträdeskrav för icke programstudenter omfattar vanligen också tillträdeskrav för programmet och ev. tröskelkrav för progression inom programmet, eller motsvarande. |
|||
| Påbyggnadskurser Finansiell riskhantering, Portföljförvaltning, Finansiell optimering |
|||
| Organisation: Undervisningen kommer i stor utsträckning att bedrivas via seminarier med inlärningsmål samt via ett antal mindre gruppuppgifter. Antalet föreläsningar av traditionell typ är förhållandevis litet. |
|||
| Kursinnehåll: Orientering om kontinuerliga stokastiska processer. Optionsvärdering i kontinuerlig tid. Alternativa optionsmodeller och exotiska optioner. Värdering av optioner på terminer och valutor. Numeriska metoder för PDE och Monte Carlo-simulering. Modeller för räntans terminsstruktur. Värdering av räntederivat. |
|||
| Kurslitteratur: Hull, J.C., Options, Futures, and Other Derivaties, Prentice Hall. Ytterligare litteratur meddelas senare. |
|||
| Examination: | |||
| UPG1 |
Bedömning av seminarie- och projektuppgifter som redovisas muntligt och skriftligt. Muntlig tentamen. (U,3,4,5) |
6 hp |
|
| Slutbetyget är en sammanvägning av samtliga delprestationer. | |||
Undervisningsspråk är English.
Institution: IEI.
Studierektor: Martin Kylinger
Examinator: Angelo Corelli
Kurshemsida: http://www.iei.liu.se/prodek/utbildning/
Ansvarig programnämnd: IndEk&Logistik
Kursen bedrivs på ett sådant sätt att både mäns och kvinnors erfarenhet och kunskaper synliggörs och utvecklas.
Planering och genomförande av kurs skall utgå från kursplanens formuleringar. Den kursvärdering som ingår i kursen skall därför genomföras med kursplanen som utgångspunkt.
Om inget annat anges ovan gäller betygsskala enligt avsnitt a8.5 i de gemensamma bestämmelserna.
Kursplanen gäller för 2011 enligt beslut av ansvarig programnämnd/fakultetstyrelse.
 |
||||||
|
||||||
